Distinguere e catalogare le diverse giornate
Il trader che utilizza l’analisi del Volume Profile analizza anche le diverse sessioni (o giornate) cercando di catalogarle in modo da creare dei pattern che possano essere facilmente riconosciuti: vengono elaborate numerose statistiche per ogni singolo strumento in modo cercare un “edge” da sfruttare. A titolo di esempio meramente didattico si potrebbe avere una statistica la quale riporta che sullo strumento Xyz, dopo una giornata normale (giorno 1) e dopo una giornata di trend (giorno 2) si ha nell’85% dei casi una giornata neutrale (giorno 3).
Per catalogare i differenti tipi di giornata viene preso in considerazione l’Initial Balance (IB), il range giornaliero e il profilo dei volumi giornaliero. L’IB è il bilanciamento iniziale del mercato, generalmente si tratta del range registrato nella prima ora di contrattazioni RTH. Si possono distinguere l’IBH (Initial Balance High, il massimo registrato) e l’IBL (Initial Balance Low, ovvero il minimo).
L’IB varia da strumento a strumento: non è definito in modo univoco dai trader per quanto riguarda la sua durata, ma generalmente non supera le prime 2 ore di contrattazione.
Di seguito una classificazione riconosciuta e utilizzata dalla maggior parte dei trader:
GIORNATA NORMALE (Normal Day)
E’ il tipo di giornata più comune in cui l’IB, dopo essersi formato, non viene rotto da nessun lato: di conseguenza il massimo di giornata (HOD) ed il minimo di giornata (LOD) coincidono con l’IBH e IBL.
La distribuzione del VP nella maggior parte dei casi è quella normale con il POC centrato rispetto al profilo.
GIORNATA DI VARIAZIONE NORMALE (Normal Variation Day)
La giornata è caratterizzata dalla rottura dell’IB da un lato e con l’estensione del movimento dopo la rottura generalmente pari al massimo ad una volta il range dell’IB. La chiusura è al di fuori dell’IB. La distribuzione dei volumi può assumere un profilo a “d” o a “P” od essere normale o lunga con POC generalmente all’interno dell’IB.
GIORNATA DI TREND (Trend Day)
Gli OTF sono presenti già dall’inizio della giornata e contribuiscono ad alimentare un trend chiaro. Solitamente l’espansione dell’IB è molto ampia (2-3 volte la sua ampiezza), il POC è centrato rispetto alla distribuzione e non è molto pronunciato (tipico di una giornata senza un particolare bilanciamento). Il profilo del volume più comune è quello multiplo.
GIORNATA DI TREND A DISTRIBUZIONE DOPPIA (Double Distribution Trend Day)
Giornata simile a quella precedente (Trend Day) ma con la differenza che gli OTF non sono presenti all’apertura. I prezzi si muovono in range, in seguito l’IB viene rotto con il mercato che parte in una direzione, grazie anche all’entrata degli OTF, in cerca di un nuovo bilanciamento. Il profilo è quello tipico di una distribuzione doppia (con un POC primario e uno secondario).
GIORNATA DI NON TREND/VACANZA (Non Trend/Holiday Day)
Giornata che contraddistingue i giorni di vacanza/festivi: un range molto stretto, volumi bassi e il bilanciamento iniziale che non viene mai rotto (IBH=HOD, IBL=LOD). Dati i pochi scambi la distribuzione dei volumi non è rilevante.
GIORNATA NEUTRALE (Neutral Day)
Il mercato scambia in range, prova a rompere il bilanciamento iniziale da entrambi i lati per poi chiudere la giornata al suo interno. Di solito il POC è centrato con una distribuzione normale.
GIORNATA NEUTRALE ESTREMA (Neutral Extreme Day)
Il mercato sembra aver trovato una direzione già dai primi scambi, rompe l’IB da un lato per poi rientrare nel suo range e successivamente romperlo dal lato opposto chiudendo all’esterno vicino al massimo/minimo della giornata. La distribuzione può essere normale, a “P” o a “d”.
GIORNATA NORMALE – UN LATO (One Side Normal Day)
Il mercato si muove in range rompendo un solo lato dell’IB per poi rientrare e chiudere dentro.
Il POC è generalmente centrato con una distribuzione normale.
